موديز: 86% من شركات التأمين تتوقع انخفاض أسعار إعادة التأمين على الممتلكات في 2027
موديز: 86% من شركات التأمين تتوقع انخفاض أسعار إعادة التأمين على الممتلكات في 2027
كتبت – عبير أحمد
تتجه توقعات غالبية شركات التأمين إلى استمرار انخفاض أسعار إعادة التأمين على الممتلكات خلال تجديدات عام 2027، في ظل تزايد الطاقة الاستيعابية المتاحة وارتفاع حجم رأس المال الموجه إلى قطاع إعادة التأمين، وفقًا لأحدث مسح أجرته وكالة موديز للتصنيفات الائتمانية بين مشتري إعادة التأمين.
وأظهرت نتائج المسح أن نحو 86% من المشاركين يتوقعون تراجع أسعار إعادة التأمين على الممتلكات خلال العام المقبل، مقابل 74% في المسح السابق، بما يعكس اتساع نطاق التوقعات باستمرار الاتجاه الهبوطي للأسعار في هذا القطاع.
وتشير تفاصيل النتائج إلى أن نحو 38% من شركات التأمين تتوقع انخفاض أسعار إعادة التأمين على محافظ الممتلكات بنسب تتراوح بين 7.5% و15% خلال 2027، بينما تتوقع قرابة الخُمس تراجع الأسعار بأكثر من 15%.
وتأتي هذه التوقعات في أعقاب الانخفاضات التي شهدتها الأسعار بالفعل خلال تجديدات 2026، والتي وصلت إلى نسب من خانة العشرات، بما يعكس انتقال سوق إعادة التأمين تدريجيًا من مرحلة اتسمت بتشدد الأسعار إلى سوق تزداد فيه المنافسة بين معيدي التأمين.
وتقوم إعادة التأمين على الممتلكات على إسناد شركة التأمين الأصلية جزءًا من الأخطار التي تتحملها إلى شركة إعادة تأمين مقابل قسط محدد، بهدف الحد من تأثير الخسائر الكبيرة الناجمة عن الكوارث الطبيعية أو الحوادث واسعة النطاق.
وترى موديز أن وفرة رأس المال المخصص لإعادة التأمين تمثل أحد العوامل الرئيسية وراء توقعات استمرار انخفاض الأسعار، إلى جانب قدرة شركات إعادة التأمين على تحقيق عوائد جذابة مقارنة بمستويات المخاطر التي تتحملها.
وتوفر زيادة رأس المال والطاقة الاستيعابية لشركات التأمين نطاقًا أوسع من الخيارات عند تجديد اتفاقيات إعادة التأمين، وهو ما يعزز المنافسة بين معيدي التأمين ويدفع الأسعار نحو مزيد من الانخفاض.
وأوضحت موديز أن شركات التأمين التي اشترت حماية إعادة التأمين خلال التجديدات السابقة كانت تتوقع بالفعل تراجع الأسعار، إلا أن بعض هذه الشركات لم تتوقع حجم الانخفاض الذي تحقق فعليًا.
وامتدت نتائج المسح إلى إعادة تأمين المسؤوليات، حيث كشفت عن تحول في توقعات شركات التأمين بشأن اتجاه الأسعار خلال الفترة المقبلة.
وأظهرت النتائج أن 43% من المشاركين يتوقعون انخفاض أسعار إعادة التأمين على المسؤوليات، مقابل 37% يتوقعون ارتفاعها، لتسجل هذه المرة الأولى منذ عدة سنوات التي يزيد فيها عدد الشركات التي تتوقع انخفاض الأسعار على عدد الشركات التي ترجح ارتفاعها.
وتباينت التوقعات بحسب المناطق الجغرافية، إذ تميل شركات التأمين الأمريكية إلى توقع استمرار ارتفاع أسعار إعادة تأمين المسؤوليات، بينما تميل الشركات العاملة خارج الولايات المتحدة إلى توقع انخفاض الأسعار.
ورغم الاتجاه المتوقع نحو انخفاض الأسعار، تشير موديز إلى أن المشهد قد يتغير سريعًا قبل بدء تجديدات يناير 2027، خاصة إذا شهدت الأسواق وقوع كارثة طبيعية كبيرة.
ومن شأن الخسائر الكارثية واسعة النطاق أن تؤثر على الطاقة الاستيعابية المتاحة في السوق، إلى جانب دفع شركات إعادة التأمين إلى إعادة تقييم مستويات المخاطر والأسعار، لا سيما في المناطق وفروع التأمين ذات التعرض المرتفع للكوارث الطبيعية.
وتأتي هذه التطورات في ظل دخول سوق إعادة التأمين العالمي مرحلة تتسم بعودة الطاقة الاستيعابية وزيادة المنافسة، بعد سنوات شهدت تشددًا في الأسعار وارتفاعًا في تكلفة الحماية، بما يمنح شركات التأمين مساحة أكبر للمفاضلة بين عروض معيدي التأمين عند تجديد برامج الحماية الخاصة بها.
