هانوفر ري ترفع إصدار سندات الكوارث إلى 200 مليون دولار بدعم الطلب القوي من المستثمرين
هانوفر ري ترفع إصدار سندات الكوارث إلى 200 مليون دولار بدعم الطلب القوي من المستثمرين
كتبت – عبير أحمد
نجحت شركة هانوفر ري الألمانية لإعادة التأمين في تسعير أحدث إصداراتها من سندات الكوارث بقيمة 200 مليون دولار، بعدما رفعت حجم الإصدار بنسبة 60% مقارنة بالقيمة المستهدفة عند إطلاق الطرح، مدفوعة بإقبال قوي من المستثمرين.
ويستهدف الإصدار توفير حماية إضافية للشركة من مخاطر الكوارث الطبيعية في أمريكا الشمالية، فيما أسهم الطلب الاستثماري المرتفع في تسعيره عند مستويات أقل من التقديرات الأولية، بما خفض تكلفة الحماية التي حصلت عليها هانوفر ري.
وكانت الشركة قد أطلقت إصدار 3264 Re Ltd. Series 2026-1 في نهاية يونيو الماضي، مستهدفة جمع 125 مليون دولار، إلا أن قوة الطلب دفعتها إلى زيادة حجم الطرح تدريجيًا حتى وصل إلى 200 مليون دولار عند إتمام عملية التسعير النهائية.
ويمثل الطرح الجديد الإصدار السابع الذي ترعاه هانوفر ري عبر برنامج 3264 Re Ltd.، ضمن استراتيجية الشركة للتوسع في الاعتماد على سوق سندات الكوارث باعتبارها أحد مصادر إعادة التأمين الاسترجاعي، بما يسمح بنقل جزء من مخاطر الكوارث الطبيعية إلى أسواق رأس المال.
ويتوزع الإصدار على شريحتين، تبلغ قيمة الأولى 150 مليون دولار، وتوفر تغطية تمتد لثلاث سنوات ضد الخسائر الناجمة عن الأعاصير والزلازل في الولايات المتحدة وكندا.
فيما تصل قيمة الشريحة الثانية إلى 50 مليون دولار، وتوفر حماية لمدة عامين من الخسائر الناتجة عن الأعاصير التي تضرب ساحل الخليج الأمريكي وولاية فلوريدا.
وعكست نتائج التسعير ثقة المستثمرين في الإصدار، بعدما جرى تسعير الشريحتين عند مستويات أفضل من النطاقات السعرية المطروحة في بداية عملية الطرح، وهو ما أتاح لهانوفر ري الحصول على الحماية التأمينية بتكلفة أقل من التوقعات الأولية.
وتواصل الشركة تعزيز حضورها في سوق سندات الكوارث، إذ أبرمت خلال عام 2025 ثلاث صفقات وفرت من خلالها تغطيات بقيمة إجمالية بلغت 600 مليون دولار لمخاطر الكوارث الطبيعية حول العالم وفي أمريكا الشمالية.
كما أصدرت هانوفر ري في وقت سابق من عام 2026 سندًا متخصصًا لتغطية مخاطر الهجمات السيبرانية بقيمة 35 مليون دولار، في إطار تنويع أدوات إدارة المخاطر والاستفادة من قدرات أسواق رأس المال.
ومع إتمام الإصدار الجديد، أضافت هانوفر ري حماية بقيمة 200 مليون دولار إلى برنامج إعادة التأمين الاسترجاعي الخاص بها، لمواجهة الخسائر الكبرى الناتجة عن الكوارث الطبيعية في أمريكا الشمالية.
ويعكس نجاح الإصدار واستقطابه طلبًا يفوق الحجم المستهدف استمرار جاذبية سوق سندات الكوارث أمام المستثمرين العالميين، إلى جانب تنامي اعتماد شركات إعادة التأمين على أدوات أسواق رأس المال لتوسيع قدراتها على إدارة الأخطار الكبرى.
