آون: ارتفاع أرباح شركات تأمين الممتلكات والمسؤوليات يدعم النمو المستدام
آون: ارتفاع أرباح شركات تأمين الممتلكات والمسؤوليات يدعم النمو المستدام
كتبت – عبير أحمد
أكدت شركة آون العالمية أن شركات تأمين الممتلكات والمسؤوليات تدخل المرحلة المقبلة من دورة السوق في وضع مالي قوي، مدفوعة بتحسن مستويات الربحية، بما يمنحها فرصة لتحويل المكاسب الحالية إلى ميزة تنافسية مستدامة على المدى الطويل.
وأوضحت الشركة، في تحليل حديث لأداء قطاع التأمين العالمي، أن تحسن الأرباح يتيح لشركات التأمين مساحة أكبر لزيادة استثماراتها في مجالات حيوية، تشمل تطوير عمليات الاكتتاب، وتحليل المحافظ، واستراتيجيات إعادة التأمين، والقدرات الرقمية، إلى جانب استقطاب الكفاءات وتطويرها.
ويأتي التحليل بالتزامن مع موسم تجديدات إعادة التأمين، ويمثل المراجعة السنوية الثالثة التي تجريها آون لأداء عينة تضم 120 شركة تأمين عالمية تعمل في قطاع الممتلكات والمسؤوليات.
ووفقًا للتحليل، ارتفع العائد على متوسط حقوق الملكية إلى 16.8% خلال عام 2025، ليسجل أعلى مستوى منذ بدء الشركة متابعة أداء هذه الفئة من شركات التأمين في عام 2009.
وأرجعت آون هذا التحسن إلى ارتفاع دخل الاكتتاب واستمرار الظروف السوقية المواتية، إلى جانب انخفاض نسبي في نشاط الكوارث، مشيرة إلى أن عام 2025 مثل السنة الخامسة على التوالي التي شهدت تحسنًا في العائد على متوسط حقوق الملكية، بعد التراجع الذي سجله القطاع في 2020.
وفي المقابل، كشف التحليل عن اتساع الفجوة في أداء شركات التأمين، حيث تراجعت نسبة الشركات التي سجلت نموًا سنويًا في العائد على متوسط حقوق الملكية من 74% إلى 60%.
كما تباطأ نمو الأقساط للعام الرابع على التوالي، ليسجل 5.2%، وهو معدل يقل عن متوسط العقد الماضي، وأقل من نصف مستوى النمو المسجل في 2021.
وفي الوقت نفسه، تحسن معدل التشغيل المجمع إلى 91.1%، وهو أفضل مستوى خلال العقد، بما يعكس استمرار تحسن الأداء الفني لشركات التأمين، مع بقاء فروق ملحوظة بين نتائج الشركات.
وحددت آون خمسة محاور رئيسية للحفاظ على النمو المربح، في مقدمتها عدم الخلط بين ارتفاع العوائد الحالية وتحقيق نمو مستدام، إلى جانب ضرورة اتخاذ قرارات حاسمة بشأن القطاعات والأسواق التي تستهدف الشركات التوسع فيها.
كما دعت الشركة إلى التعامل مع رأس المال باعتباره أداة استراتيجية، وعدم تأجيل الاستثمارات في التكنولوجيا والكوادر البشرية، فضلًا عن الإسراع في توظيف الذكاء الاصطناعي لتعزيز القدرة التنافسية.
وقال بول كامبل، الرئيس العالمي للنمو بمجموعة الاستراتيجية والتكنولوجيا في آون، إن تحسن ظروف السوق أسهم في استعادة مستويات الربحية لدى العديد من شركات التأمين، إلا أن الحفاظ على هذا الأداء على المدى الطويل سيعتمد بصورة أكبر على قدرة الشركات على تحقيق التميز والتمايز.
وأوضح أن تحقيق النمو أصبح أكثر صعوبة مع اتساع الفجوة بين النمو والربحية، الأمر الذي يفرض على شركات التأمين اتخاذ قرارات استراتيجية تتعلق بالأسواق والمنتجات وتخصيص رأس المال.
وأضاف أن الشركات الأكثر قدرة على التفوق على أداء السوق ستكون تلك التي تستثمر قوة أرباحها الحالية في تحسين قرارات النمو، وتوجيه رأس المال إلى المجالات الأكثر جدوى، وتطوير القدرات اللازمة للمرحلة المقبلة من دورة السوق.
وأكدت آون أن قوة الربحية الحالية تمنح شركات التأمين مرونة أكبر لزيادة الاستثمارات في الاكتتاب وتحليل المحافظ وإعادة التأمين والقدرات الرقمية وتنمية المواهب، مع ضرورة التمييز بين التحسن الهيكلي في الأرباح والمكاسب الناتجة عن الظروف الدورية للسوق.
وأشارت إلى أن هذا التمييز يساعد الشركات على تجنب الاعتماد المفرط على ارتفاع الأسعار أو نمو السوق باعتبارهما المصدر الأساسي لتحسين الأرباح.
ولفت التحليل إلى زيادة التمايز داخل السوق، مع اختلاف مسارات قطاعي الممتلكات والمسؤوليات وإعادة التأمين، في وقت تواصل فيه شركات التأمين المتنوعة والمتخصصة تحقيق أداء أقوى نسبيًا.
وأكدت آون أن الانتشار الواسع في السوق لم يعد يضمن النتائج نفسها، ما يزيد أهمية القرارات المتعلقة بمزيج المحافظ، وتخصيص رأس المال، وشهية المخاطر، وتطوير نموذج التشغيل، إلى جانب الاستحواذات الاستراتيجية.
واختتم كامبل بالتأكيد على أن دورات السوق تخلق فرصًا لكنها لا تضمن وحدها بناء ميزة تنافسية مستدامة، مشددًا على أن الشركات الأقدر على الاستفادة من المرحلة الحالية ستكون تلك التي توظف قوة أرباحها في بناء قدرات جديدة، وتحسين تخصيص رأس المال، والاستعداد لمتطلبات المرحلة المقبلة من النمو.
